12月3日，截至收盤，滬指報3584.82點，漲47.91點，漲幅1.35%。上證基金指數(shù)(5912.784, 13.77, 0.23%)報5912.78點，漲13.78點，漲幅0.23%；深證基金指數(shù)(8148.841, 193.76, 2.44%)報8148.84點，漲193.76點，漲幅2.44%。
場內(nèi)基金方面，316只分級基金中有200只飄紅，網(wǎng)金融A和煤炭A基受定期折算的影響，均漲停；兩市漲幅超過5%的分級基金共計16只。ETF方面，國債ETF強勢漲停，127只ETF中共有93只收紅。
近日，滬深兩市約達32只分級基金A份額迎來一年一度的定期折算潮，根據(jù)集思錄網(wǎng)站統(tǒng)計，定折時間集中在12月15日與2016年1月4日。其中，信息安A與智能A將于12月4日定期折算，其折價率分別為8.97%與7.2%。雖然上述兩只分級A存在一定的套利空間，但成交額均不足40萬，流動性較弱，套利存在風(fēng)險。
有基金業(yè)人士表示，A份額折算對B份額并無影響，就是一種分紅。
該人士表示，“這部分分紅實際是利息，投資者絕大部分資產(chǎn)仍在折算后的A份額中。折算后的A份額雖然凈值是1元，但價格并不是1元，存在一個定折的差價，并不全是直接盈利。定折中也可能出現(xiàn)套利機會，關(guān)鍵點在于A份額的折價情況。對于折價交易的A份額來說，定折可讓其一部分資產(chǎn)被折算為無折價的母基金，相當(dāng)于迅速兌現(xiàn)折價。套利收益的幅度取決于A份額的折價幅度和約定收益高低。折價越大，回歸到凈值的幅度越大；約定收益越高，A份額折算成母基金的比例越高。反之，對溢價率越高的分級A則會形成一定沖擊。”
值得注意的是，在定折之前基金公司通常會發(fā)布公告，定折基準(zhǔn)日當(dāng)天A份額和B份額是正常交易的，但是母基金當(dāng)天不能申購和贖回。所以，當(dāng)天買入A份額和B份額是無法合并做折價套利的，投資者需注意規(guī)避風(fēng)險。
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