發(fā)行遭遇冰點私募自掏腰包
股市經(jīng)歷巨大波動，私募基金的發(fā)行也遭遇冰點。為了助力發(fā)行，一批私募自掏腰包，同時采取降低費(fèi)率等優(yōu)惠措施。業(yè)內(nèi)人士表示，市場低迷時，私募往往千方百計拓展發(fā)行，這類產(chǎn)品反而可能有好收益。
中國基金報記者從深圳前海旗隆基金獲悉，該公司已動用1000萬元自購公司旗下主投偏股型公募基金的FOF產(chǎn)品“ 前海旗隆金融工程1期”。該基金的基金經(jīng)理代雪峰表示，這1000萬元將被用作金融工程1期的安全墊，在基金出現(xiàn)虧損甚至清盤時，首先承擔(dān)損失。此外，產(chǎn)品費(fèi)用也有所優(yōu)惠，不僅認(rèn)購費(fèi)和管理費(fèi)低于行業(yè)平均水平，而且不收取贖回費(fèi)。代雪峰表示，“基金賺錢要靠業(yè)績，我們有信心用投資收益平滑這部分讓利。”
實際上，為了助力發(fā)行，近期不少私募想盡了辦法。瀚信資產(chǎn)管理公司向記者表示，一直以來他們的產(chǎn)品都會進(jìn)行跟投，規(guī)模大的基金跟投的比例相對更高，以此體現(xiàn)管理人的投資信心。此外，他們5月份以來發(fā)行的產(chǎn)品以0.9元為止損線，而設(shè)置如此高的止損線主要是給客戶提供更為穩(wěn)健的選擇。據(jù)瀚信內(nèi)部人士介紹，近期市場低迷使客戶參與基金投資的熱情大幅下降，私募都在積極引導(dǎo)客戶追加。
盡管在發(fā)行上絞盡腦汁，但一些私募還是無奈表示改善發(fā)行方式也許僅是杯水車薪。一家私募近期結(jié)束了新產(chǎn)品的募集，雖然他們在大盤高點時大幅減倉逃過大跌，保持了不錯的收益，但這次產(chǎn)品發(fā)行依舊慘淡，募集規(guī)模不到一億元，其中還包括自購的一千多萬元份額。
滬上一家規(guī)模較大業(yè)績較好的私募近期也發(fā)行了一款產(chǎn)品，以往非常受歡迎的此類產(chǎn)品募集結(jié)果也很令人失望。該私募市場部人士坦言，當(dāng)前行情并不適合發(fā)行產(chǎn)品，但是他們還是會努力通過多個渠道密集發(fā)行。
以往每到市場低迷時，私募在發(fā)行上的投入都會更大。一方面通過自購等方式給投資者帶來信心，同時，也會給與渠道更多激勵。此外，私募還通過減免費(fèi)用等方式給投資者提供性價比更高的產(chǎn)品。
3個月斥資近12億41家公募購自家基金
6月下旬以來，股市劇烈調(diào)整，基金公司響應(yīng)穩(wěn)定市場的號召，紛紛發(fā)布公告，表示將以自有資金認(rèn)購/申購旗下基金。截至上周，基金公司已動用12億元自有資金購買旗下基金份額。
根據(jù)記者統(tǒng)計，6月25日至9月25日三個月內(nèi)，共有41家基金公司合計動用11.77億元自有資金先后110次自購旗下基金。
從基金公司申購金額來看，天弘、匯添富、興全、廣發(fā)、華商、中加等基金公司的整體申購金額較大。其中，天弘基金以1.7億元自有資金申購旗下17只指數(shù)基金。匯添富基金在7月6日、7月8日用公司固有資金自購旗下股票型基金添富國企創(chuàng)新增長，合計自購金額達(dá)到1億元。興全基金以8000萬元，廣發(fā)和華商分別以6000萬元，中加以5000萬元自有資金購買旗下基金份額。
從申購產(chǎn)品類型來看，近三個月基金自購以權(quán)益類基金為主。數(shù)據(jù)顯示，在基金用來自購的11.77億元資金中，購進(jìn)股票型基金6.43億元，混合型基金4.64億元。而債券型基金、另類投資基金僅分別獲得2000萬元、5001萬元自購。貨幣基金和QDII更是沒有基金公司自購。
從單只基金來看，匯添富國企創(chuàng)新增長、中加改革紅利、益民服務(wù)領(lǐng)先、信誠中證基建工程、嘉實低價策略等基金獲得的自購資金規(guī)模最大。按照公告，基金公司將至少持有自購基金一年以上。
對于自購基金的意圖，華商基金回應(yīng)中國基金報記者，7月以來，公司以固有資金申購了華商雙驅(qū)優(yōu)選、華商新動力、華商信用增強(qiáng)A。在大盤最為震蕩的7月，華商基金高管共出資1450萬元購買旗下基金。對于自有資金及高管出資自購的基金份額，華商基金均承諾至少持有1年以上。
對于目前的市場，華商基金表示，投資者對市場關(guān)注有些過度，而忽略了股票投資是投資公司的本質(zhì)。市場的好壞、情緒的起落就像‘風(fēng)’，風(fēng)口上豬都能飛，但風(fēng)過后都會出現(xiàn)回落。股票投資本質(zhì)上是投資企業(yè)，投資的回報長期來看是來自于企業(yè)的發(fā)展。目前是研究公司的時點，尋找能夠提供長期回報的、踏踏實實創(chuàng)新發(fā)展的好公司。從這個角度來看，所謂的熊市可能是投資的好機(jī)會。
多家券商下調(diào) 基金申購費(fèi)
A股市場的大幅調(diào)整，基金銷售也陷入困局。8月份以來，有多家券商大幅下調(diào)基金申購費(fèi)率，以吸引更多的投資者。
上海一家大型基金公司市場部人士稱，目前渠道對新基金的需求已經(jīng)大不如以前，老基金的持續(xù)營銷也變得艱難，8月份以來公司多只基金的申購量已經(jīng)不足4、5月份的50%。
從8月底開始，不少券商紛紛下調(diào)基金申購費(fèi)率。其中，華寶證券公告稱，9月1日開始對通過公司網(wǎng)上交易委托申購及定投的投資者實施費(fèi)率優(yōu)惠，原前端申購費(fèi)率高于0.6%的，按0.6%執(zhí)行;原前端申購費(fèi)率等于或低于0.6%的，按原費(fèi)率執(zhí)行。
華寶證券公布的信息顯示，包括博時、廣發(fā)、嘉實、華夏、南方、易方達(dá)在內(nèi)的多家公司共計470只產(chǎn)品均參與該公司的費(fèi)率優(yōu)惠。隨后，國泰、富國、中銀等未在名單中的公司也先后參與其中。
繼華寶證券之后，海通證券、國都證券等公司也先后發(fā)起費(fèi)率優(yōu)惠活動。“券商的行為就是讓利吸引客戶。本來大部分申購費(fèi)用就是渠道收取的，基金公司留不下多少。”上海一家基金公司人士坦言，費(fèi)率高低對基金公司來說差別不大，但是可以提升規(guī)模，這也正是基金公司配合券商渠道的動力所在。
據(jù)了解，今年8月初，平安證券宣布分批次對代銷的所有基金實行申購費(fèi)率優(yōu)惠，也是目前唯一大規(guī)模下調(diào)基金申購費(fèi)率的券商。
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