今年以來大盤強(qiáng)勁上漲，股市的賺錢效應(yīng)也迎來基金規(guī)模增長(zhǎng)的好時(shí)機(jī)。但是，作為老十家基金公司之一的大成基金，在今年一季度卻遭遇基民“用腳投票”。根據(jù)大成基金日前披露的一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年3月31日，大成基金期末總份額為3377.59億份，比上期減少1.1%。八成的主動(dòng)偏股基金被基民贖回，混合型基金、QDII基金集體被基民贖回。
“大成基金從重慶啤酒事件后公司元?dú)獯髠罅客堆腥瞬懦鲎?。今年主?dòng)偏股型基金半數(shù)以上數(shù)量的基金被基民贖回，主要是大成基金業(yè)績(jī)下降造成。而大成基金業(yè)績(jī)和規(guī)模的雙降都與公司劇烈的人事動(dòng)蕩密不可分，投研人才的流失投研乏力。”業(yè)內(nèi)基金人士稱。
超八成主動(dòng)偏股基金被贖回，最高凈贖回比例53.82%
大成基金一季報(bào)顯示，大成基金旗下14只主動(dòng)股票型基金有10只基金被贖回，同時(shí)大成基金的混合型基金也集體遭到贖回，債券型基金獲得少量的申購。
業(yè)內(nèi)人士稱，大成基金規(guī)模的縮水與其公司整體業(yè)績(jī)平平不無關(guān)系。 作為一家資深的老十家基金公司，在市場(chǎng)向好之時(shí)旗下混合產(chǎn)品卻被集體凈贖回，足以說明該公司的投研能力正在下滑。
據(jù)基金一季度季報(bào)顯示，大成基金14只主動(dòng)股票型基金中，除了今年3月成立的大成高新技術(shù)企業(yè)（000628），大成內(nèi)需增長(zhǎng)（090015）、大成主題消費(fèi)（090016）、大成健康產(chǎn)業(yè)（090020）、大成景陽領(lǐng)先（519019）等4只偏股型基金基金規(guī)模獲得凈申購?fù)?，其?0只主動(dòng)股票型基金全部得到基民凈贖回。其中大成內(nèi)需增長(zhǎng)資產(chǎn)凈申購比例最高，資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)率為30.51%，而大成產(chǎn)業(yè)升級(jí)基金凈贖回比例最高，資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)率為-53.82%。
今年受到基民們普遍歡迎的混基，大成也沒有沾上光。大成基金旗下的10只混合型基金在今年一季度都不約而同的被基民凈贖回。值得注意的是大成靈活配置混合基金（000587）今年以來業(yè)績(jī)?yōu)?0.08%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同類基金平均業(yè)績(jī)。但如此高的業(yè)績(jī)，在一季度卻遭到了基民的凈贖回，資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)率為-21.84%。
債券型基金中，12只債券型基金中（A/B、C包括在內(nèi)），除大成景祥分級(jí)基金無法統(tǒng)計(jì)期間贖回份額，3只基金資產(chǎn)規(guī)模被凈贖回，其余債券型基金皆獲得凈申購。大成景安短融債券A在一季度凈贖回比例為79.13%，而大成景安短融債券B卻獲的基民的凈申購，凈申購比例為66.07%。大成景興信用債債券A凈申購的比例為114.68%。大成景興信用債C的凈贖回比例28.58%。大成景旭純債A的凈贖回比例為26.60%。大成景旭純債C凈申購比例為10%。大成債券A/B的凈申購比例為0.03%，大成債券C的凈申購比例為12.80%。大成強(qiáng)化收益?zhèn)瘍羯曩彵壤秊?1.20%。大成可轉(zhuǎn)債增強(qiáng)債券的凈申購比例為119.85%，該基金業(yè)績(jī)?cè)谕惢鹋琶?5名。大成景豐債券的凈申購比例為12.86%。 而定期開放式債券基金也被基民贖回，其中大成信用增利一年定期A被贖回，贖回比例為30.20%,而大成信用增利一年定期C被申購，申購比例達(dá)197.72%。
值得注意的是，大成基金旗下景恒保本混合基金今年以來收益率為2.52%，為同類基金排名倒數(shù)第二。收益率低于銀行理財(cái)產(chǎn)品以及貨幣類基金。但該基金的資產(chǎn)規(guī)模獲得凈申購，凈申購比例高達(dá)607.66%。根據(jù)以往季報(bào)顯示，90%以上的持有人為個(gè)人。
QDII基金方面，去年11月成立的大成納斯達(dá)克100基金在一季度被基民凈贖回，凈贖回比例為61.77%。大成標(biāo)普500指數(shù)基金被凈贖回，凈贖回比例為17.50%。
大成精英流失投研乏力，業(yè)績(jī)平平基民用腳投票
公開數(shù)據(jù)顯示，大成基金股票型基金今年以來平均收益率為41.94%，略高于同類基金平均水平，同類基金平均收益率為40.95%，在可統(tǒng)計(jì)的74家基金公司中排名第31名?；旌闲突鸾衲暌詠硎找媛蕿?2.35%，略高于同類基金平均水平，同類基金平均水平為32.41%，在可統(tǒng)計(jì)的76家公司排名第45名。債券型基金今年以來收益率為4.81%，低于同類基金平均水平，同類基金平均水平為30.72%。貨幣型基金今年以來收益率為1.35%，和同類基金平均業(yè)績(jī)相同，在可統(tǒng)計(jì)的77家公司中排名靠后五分之一。
精英大失血也在很大程度上影響了大成基金的業(yè)績(jī)。 從2013年起，大成基金經(jīng)歷了劇烈的人事動(dòng)蕩，2013年年內(nèi)離職5名基金經(jīng)理，新聘10名基金經(jīng)理，基金經(jīng)理變動(dòng)率高達(dá)50%，何光明和周建春因個(gè)人原因離職，兩人在大成任職時(shí)間均在10年以上。到了2013年年末，管理大成景恒保本混合等基金的朱文輝因個(gè)人原因辭職，大成穩(wěn)建藍(lán)籌基金經(jīng)理施永輝因內(nèi)部工作調(diào)整離任。
2014年1月又遭遇總經(jīng)理王顥離任的動(dòng)蕩，同年4月包括曹雄飛在內(nèi)的6個(gè)基金經(jīng)理內(nèi)部工作稍作調(diào)整，6月份曹雄飛正式離職，隨后兩個(gè)月基金經(jīng)理?xiàng)畹?、宋向宇、陶鑠、蘇秉毅等因個(gè)人原因相繼離職。11月份公司迎來新的總經(jīng)理，由哈佛海龜背景的羅登攀擔(dān)任。12月份原董事長(zhǎng)張樹忠因工作原因不再擔(dān)任董事長(zhǎng)職位，由劉卓擔(dān)任董事長(zhǎng)和法人代表。隨后12月底3名基金經(jīng)理因公司內(nèi)部工作原因調(diào)整。
2015年1月以來，公司副總經(jīng)理劉彩暉、肖劍相繼離職。隨后公司增聘新人擔(dān)任基金經(jīng)理。劉澤兵等基金經(jīng)理因內(nèi)部工作調(diào)整。而4月18日，從博時(shí)基金挖來的湯義峰也從公司離職。
“大成基金業(yè)績(jī)和規(guī)模的下降都與公司劇烈的人事動(dòng)蕩密不可分，雖然人才困境或是目前基金業(yè)的通病，但老牌基金經(jīng)理流失，啟用新人擔(dān)任基金經(jīng)理，也在不同程度說明公司投研不穩(wěn)定，最終受損的還是基金投資者的利益。”某基金分析師稱。“作為衡量基金業(yè)績(jī)穩(wěn)定性的重要參考指標(biāo)之一，基金經(jīng)理任職穩(wěn)定性備受投資者關(guān)注。每一任基金經(jīng)理都有自己的投資風(fēng)格，頻繁的更換勢(shì)必會(huì)影響基金的投資業(yè)績(jī)，讓沒有基金管理經(jīng)驗(yàn)的新人上馬，更會(huì)增加業(yè)績(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。”
值得注意的是截至目前，大成基金的官方網(wǎng)站還掛著在線招聘的信息，擬招聘崗位有股票投資基金經(jīng)理1名、貨幣基金經(jīng)理1名、信用研究員1名、產(chǎn)品設(shè)計(jì)師1名、數(shù)量投資分析1名。
截至目前，大成基金資產(chǎn)管理規(guī)模為869.81億元，基金經(jīng)理人數(shù)為26人。其中管理的基金數(shù)量為65只。
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